Apakah Anda seorang pemilik usaha kecil? Mungkin Anda hanya tergoda dengan gagasan untuk memulai bisnis sampingan Anda sendiri dan ingin memahami potensi keuntungan Anda. Menghitung rasio utang terhadap ekuitas Anda adalah salah satu cara paling jelas untuk menentukan kesehatan merek Anda secara keseluruhan. Dalam istilah yang paling sederhana, ini membantu Anda menilai aset Anda dibandingkan dengan kewajiban Anda, tetapi yang lebih penting, memberi Anda pemeriksaan yang tepat pada stabilitas keuangan bisnis Anda. Ini juga salah satu pertanyaan teratas yang kemungkinan akan Anda tanyakan oleh investor. Di sini, kami memecahnya.
Apa itu Rasio Hutang terhadap Ekuitas?
Rasio utang terhadap ekuitas—sering disebut sebagai rasio D/E—melihat total utang perusahaan (kewajiban atau utang apa pun) dibandingkan dengan total ekuitasnya (aset yang sebenarnya Anda miliki).
Angka ini dimaksudkan untuk menjelaskan apakah suatu perusahaan memiliki kemampuan untuk membayar utangnya atau tidak. Rasio D/E yang lebih rendah menguntungkan Anda—ini pertanda bahwa Anda stabil secara finansial dan memiliki sumber daya internal jika untung atau ekonomi tiba-tiba merosot. Di sisi lain, rasio D/E di sisi yang lebih tinggi (atau rasio yang terus meningkat) bisa menjadi penanda bagi investor bahwa utang Anda melebihi kemampuan perusahaan Anda untuk menghasilkan modal sendiri atau menghasilkan keuntungan. Dengan kata lain, bisnis Anda bergantung pada utang untuk membiayai operasi. Hal ini terutama menyangkut jika perusahaan Anda baru.
Apa itu Hutang?
Dalam hal ini, kita berbicara tentang kewajiban apa pun yang Anda ambil untuk menjalankan bisnis Anda. Katakanlah Anda memiliki toko bunga dan Anda mengambil pinjaman usaha kecil untuk membantu menutupi biaya karyawan paruh waktu dan sebagian dari uang sewa Anda. Apa pun yang tidak dibayar atau Anda berhutang uang sebagai bagian dari merek Anda (bahkan uang yang Anda pinjam dari teman yang pada akhirnya harus Anda bayar kembali) dianggap utang.
Apa itu Ekuitas?
Ini adalah nilai aset perusahaan Anda (uang tunai, properti, peralatan) setelah Anda mengurangi hutang atau kewajiban. Tentang bisnis bunga itu… misalkan Anda membeli etalase seharga 0.000, dengan uang muka 0.000. Anda harus mengambil pinjaman bank untuk menutupi sisa 0.000. Itu membuat total utang Anda (dalam hal real estat) 0.000 dan ekuitas Anda 0.000 (yaitu, ini adalah bagian yang Anda miliki, tanpa pamrih). Jadi dalam hal ini, rasionya adalah 0,67.
Apa itu Rasio Hutang terhadap Ekuitas yang Baik?
Untuk menentukan ini, Anda harus benar-benar mengetahui industri Anda. (Investor yang melihat rasio D/E Anda juga harus berpengalaman dalam hal ini.) Misalnya, rasio D/E rata-rata untuk perusahaan S&P 500 (seperti Lowe's atau Domino's Pizza) biasanya 1,5. Tetapi investor di industri keuangan dapat mengharapkan rasio D/E sebesar 2,0 ke atas. Bisnis kecil atau berbasis layanan—seperti toko bunga itu—mungkin menginginkan rasio D/E 1,0 atau lebih rendah, karena mereka memiliki lebih sedikit aset untuk dimanfaatkan.
Ini semacam di mata yang melihatnya. Misalnya, rasio utang terhadap ekuitas yang tinggi dapat menjadi masalah jika terjadi sesuatu (misalnya, penurunan ekonomi) di mana Anda tiba-tiba tidak dapat membayar tagihan atau memenuhi utang Anda. Sebaliknya, rasio utang terhadap ekuitas yang tinggi bisa berarti peluang untuk pertumbuhan yang cepat. Lagi pula, katakanlah Anda menggunakan hutang itu untuk mengembangkan bisnis dan memulai aliran pendapatan baru (layanan pengiriman bunga baru, wah!) yang dapat memberikan manfaat besar.
kutipan hari valentine yang buruk
Ingatlah bahwa rasio utang terhadap ekuitas yang rendah masih bisa berisiko, dan pengembalian investasi juga cenderung lebih moderat. Namun, perusahaan dengan rasio utang terhadap ekuitas yang lebih rendah tidak rentan terhadap naik turunnya ekonomi dan kecil kemungkinannya untuk keluar dari bisnis.
Bagaimana Menghitung Debt-to-Equity Ratio Anda?
Cara terbaik untuk menghitung rasio utang terhadap ekuitas Anda adalah dengan mengikuti persamaan ini:
Rasio hutang terhadap ekuitas = hutang jangka pendek Anda + hutang jangka panjang / ekuitas pemegang saham
Untuk menghitung ekuitas pemegang saham, Anda perlu melihat total aset Anda dan mengurangi kewajiban Anda. (Pikirkan contoh uang muka $ 150.000 dan hipotek $ 100.000.)
Di Excel, Anda dapat menghitung utang apa pun (hipotek, saldo kartu kredit, atau jalur kredit tambahan apa pun) dalam satu kolom. Pada kolom di sebelahnya, jumlahkan total ekuitas Anda (properti atau peralatan yang dimiliki, laba ditahan atau uang yang telah dibayarkan investor untuk ditukar dengan saham perusahaan, dll.). Selanjutnya, bagi sel dengan hutang Anda dengan sel dengan ekuitas Anda. Itu akan membantu Anda menghasilkan rasio utang terhadap ekuitas Anda.
Tetapi mungkin ada baiknya menyewa seorang profesional untuk melakukan perhitungan untuk Anda dan pastikan Anda benar-benar mempertimbangkan berbagai kewajiban yang mungkin Anda miliki. (Ini berkisar dari pinjaman dan obligasi jangka pendek dan panjang hingga pembayaran bunga.) Hal yang sama berlaku untuk menghitung aset Anda, yang dapat bernuansa terbaik.
cara mendapatkan rambut panjang dan tebal dengan pengobatan rumah
Investor melihat perhitungan ini untuk menilai seberapa berisiko bisnis Anda, dan angka ini juga berperan dalam kemampuan Anda untuk meminjam dana di masa depan; Bank tidak ingin Anda menjadi over-leverage dan sering membatasi seberapa banyak mereka akan meminjamkan Anda, berdasarkan rasio utang terhadap ekuitas bisnis Anda.
Cara Menggunakan Rasio Hutang terhadap Ekuitas Anda untuk Menginterpretasikan Profitabilitas
Intinya: Rasio utang terhadap ekuitas adalah alat yang digunakan pemilik bisnis dan investor untuk menilai kewajiban keuangan dan potensi keuntungan. Ini membantu Anda memprediksi risiko, terutama yang berlaku untuk strategi merek dan struktur keuangan Anda. Jika rasio utang terhadap ekuitas Anda lebih tinggi dari 1,0, itu bisa menjadi tanda bahwa Anda memiliki leverage yang berlebihan. Tetapi itu juga bisa berarti bahwa Anda berada di puncak sesuatu yang besar. Terserah Anda (dan investor Anda) untuk memecahkan kode.
TERKAIT: Bisnis Bunga Saya Meluncur, tetapi Saya Mendanainya Sendiri. Haruskah Saya Mengatur LLC?
